近年來(lái)，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始走進(jìn)尋常百姓家，其中消費(fèi)金融也得到了廣泛應(yīng)用。發(fā)展消費(fèi)金融能推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，是構(gòu)建現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的有效途徑。

現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系由十九大報(bào)告首次提出，特指中國(guó)在今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，謀求和打造質(zhì)量第一、效益優(yōu)先的經(jīng)濟(jì)體系。建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，要求中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展的格局將從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量的發(fā)展，其主要特征是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力。

發(fā)展消費(fèi)金融，從國(guó)家層面而言，能夠推動(dòng)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展；從市場(chǎng)層面而言，能促進(jìn)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制；從個(gè)人層面而言，消費(fèi)金融將滲透到居民的日常生活，改變?nèi)藗兊闹Ц读?xí)慣和消費(fèi)方式，促進(jìn)居民消費(fèi)升級(jí)，滿足人們對(duì)美好生活的需求。因此，發(fā)展消費(fèi)金融符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)在邏輯，符合現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的要求，是構(gòu)建現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的有效途徑。 

過(guò)去幾十年間，我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式很大程度上是傾向于做企業(yè)金融、為大企業(yè)投放貸款，其個(gè)人銀行服務(wù)也主要針對(duì)中產(chǎn)、富裕人群以及企業(yè)客戶的員工。但是近年來(lái)，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始走進(jìn)尋常百姓家。其中，以居民家庭為主要服務(wù)對(duì)象的消費(fèi)金融以其低門(mén)檻、靈活便捷的特性，讓更多人享受到了消費(fèi)金融帶來(lái)的便利。

消費(fèi)金融的狹義定義，是指為滿足居民對(duì)最終商品和服務(wù)的消費(fèi)需求而提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，我國(guó)的消費(fèi)金融公司所涉及的業(yè)務(wù)包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款、一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款等，不包括房屋和汽車(chē)的貸款。由此可見(jiàn)，消費(fèi)金融的應(yīng)用場(chǎng)景十分廣泛。發(fā)展消費(fèi)金融，不僅豐富了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局，同時(shí)更推動(dòng)了消費(fèi)品生產(chǎn)、流通關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

首先，消費(fèi)金融能拉動(dòng)消費(fèi)、刺激內(nèi)需，助力經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。投資、消費(fèi)、出口，是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)，但長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的消費(fèi)需求偏低，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足。因此，刺激消費(fèi)需求、擴(kuò)大內(nèi)需，能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入新的活力。而加快建立擴(kuò)大消費(fèi)需求長(zhǎng)效機(jī)制，釋放居民消費(fèi)潛力，涉及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展諸多方面，其中發(fā)展消費(fèi)金融是一個(gè)重要著力點(diǎn)。在我國(guó)，大部分中低收入居民有著很大的消費(fèi)潛力和購(gòu)買(mǎi)欲望。消費(fèi)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，不僅培養(yǎng)了這部分人群的信用意識(shí)，也提升了他們的消費(fèi)能力與消費(fèi)意識(shí)，促進(jìn)傳統(tǒng)實(shí)物消費(fèi)不斷提檔升級(jí)，新興服務(wù)消費(fèi)持續(xù)提質(zhì)擴(kuò)容，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。

其次，消費(fèi)金融可以促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)活動(dòng)，從而間接促進(jìn)社會(huì)有效供給。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2017年全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）比重為44.28%，為全國(guó)GDP做出了較大貢獻(xiàn)。目前已有大量嵌入消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)金融產(chǎn)品，能夠幫助一次性支付能力不足但消費(fèi)需求強(qiáng)烈的消費(fèi)者完成購(gòu)買(mǎi)，從而間接促進(jìn)市場(chǎng)對(duì)包括生活家居、手機(jī)數(shù)碼、教育培訓(xùn)、醫(yī)療美容等商品和服務(wù)在內(nèi)的各類(lèi)消費(fèi)供給。因而，消費(fèi)金融在創(chuàng)造巨大消費(fèi)市場(chǎng)的同時(shí)，也有力促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的規(guī)?；鲩L(zhǎng)，促進(jìn)需求和供給、生產(chǎn)和消費(fèi)的良性循環(huán)。

最后，消費(fèi)金融有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，擴(kuò)大消費(fèi)在GDP的占比。在發(fā)達(dá)國(guó)家，消費(fèi)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重達(dá)到70%-80%。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間主要依靠投資和出口拉動(dòng)，消費(fèi)占比相對(duì)較低。因此，消費(fèi)金融有著廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間，直接助力消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，發(fā)揮消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革中的積極作用。2018年3月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《2017年中國(guó)居民消費(fèi)發(fā)展報(bào)告》顯示，2017年我國(guó)最終消費(fèi)支出達(dá)到43.5萬(wàn)億元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重達(dá)到53.6%，自2012年以來(lái)已連續(xù)6年占比在50%以上?？梢灶A(yù)見(jiàn)，消費(fèi)金融的發(fā)展將會(huì)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力，推進(jìn)供給側(cè)改革，優(yōu)化我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

近年來(lái)，政府密集出臺(tái)扶持消費(fèi)金融的政策，商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、分期購(gòu)物平臺(tái)、大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)旗下的電商平臺(tái)等紛紛涉足消費(fèi)金融領(lǐng)域。自2010年原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立首批4家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司以來(lái)，消費(fèi)金融公司的發(fā)展已近8年時(shí)間。截至2018年5月，經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的持牌消費(fèi)金融公司有26家。但相比起發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，我國(guó)的消費(fèi)金融發(fā)展方興未艾，金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)亟待完善。消費(fèi)金融的發(fā)展，對(duì)推動(dòng)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，有重大促進(jìn)作用。

第一，促進(jìn)征信體系建設(shè)。個(gè)人征信是金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人授信的重要參考依據(jù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、降低違約率有著重要作用。但消費(fèi)金融的門(mén)檻相對(duì)較低，其目標(biāo)受眾主要是中低收入的年輕客群、征信“白戶”（征信系統(tǒng)中沒(méi)有信用記錄的客戶群體）。我國(guó)現(xiàn)在的征信體系跟發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大差距。根據(jù)中國(guó)人民銀行征信中心數(shù)據(jù)，截至2016年9月，央行征信記錄共收錄自然人數(shù)8.99億，其中僅4.12億人有信貸業(yè)務(wù)記錄，不足一半。反觀美國(guó)，美國(guó)征信行業(yè)的興起源于消費(fèi)的盛行，發(fā)展至今已歷經(jīng)100多年，其個(gè)人征信體系中，三大征信機(jī)構(gòu)目前已覆蓋85%左右的美國(guó)公民，90%的金融機(jī)構(gòu)使用其作為授信的重要參考。為適配消費(fèi)金融快速發(fā)展，我國(guó)征信體系的建設(shè)完善勢(shì)在必行、不可或缺。一方面需要政府發(fā)揮主導(dǎo)作用，加快建立健全個(gè)人征信法律法規(guī)體系，另一方面還要允許民營(yíng)資本參與征信體系的建設(shè)。2013年3月15日，我國(guó)正式實(shí)施《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，將征信系統(tǒng)明確定位為國(guó)家建立的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，征信體系建設(shè)主體不再只局限于央行，此條例宣告了第三方征信市場(chǎng)的正式啟動(dòng)，自此第三方征信機(jī)構(gòu)開(kāi)始大量涌入市場(chǎng)。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，至今全國(guó)工商注冊(cè)登記的企業(yè)中，帶“征信”二字的企業(yè)高達(dá)50多萬(wàn)家。2018年5月23日，由央行主導(dǎo)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)與8家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)共同發(fā)起組建的市場(chǎng)化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)——百行征信正式掛牌，有望打破行業(yè)信息壁壘，并成為國(guó)家中央征信互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的重要補(bǔ)充。相信在政府與民營(yíng)資本的共同參與下，我國(guó)的征信體系會(huì)日趨完善。

第二，推動(dòng)金融科技創(chuàng)新迭代。金融科技，按照畢馬威的定義，是指非傳統(tǒng)企業(yè)以科技為尖刀切入金融領(lǐng)域，用更高效率的科技手段搶占市場(chǎng)，提升金融服務(wù)效率及更好地管理風(fēng)險(xiǎn)。這里提到的科技手段，包括但不限于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)創(chuàng)新。近年來(lái)，金融科技公司與金融機(jī)構(gòu)的合作日益頻繁，促進(jìn)了金融科技的蓬勃發(fā)展。2017年，我國(guó)金融科技行業(yè)融資規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，共發(fā)生328例融資事件，年度融資總額796億元，占全球57%。金融科技公司在技術(shù)研發(fā)及科研成果轉(zhuǎn)化方面具有優(yōu)勢(shì)，能夠通過(guò)技術(shù)手段更好地洞察用戶需求，賦能消費(fèi)金融的發(fā)展，而消費(fèi)金融反過(guò)來(lái)又會(huì)促進(jìn)金融科技的創(chuàng)新迭代。

第三，推進(jìn)金融相關(guān)法律法規(guī)的完善。消費(fèi)金融在快速擴(kuò)張的過(guò)程中，也出現(xiàn)過(guò)不少行業(yè)亂象，如對(duì)不成熟群體過(guò)度授信、多頭借貸、超高費(fèi)率、暴力催收等。消費(fèi)金融的健康發(fā)展要以完善的法律法規(guī)為基礎(chǔ)，為此相關(guān)部門(mén)推出了一系列法律法規(guī)，來(lái)規(guī)范消費(fèi)金融的發(fā)展。2017年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)向會(huì)員單位下發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)——消費(fèi)金融》(征求意見(jiàn)稿)，定義并規(guī)范了23項(xiàng)披露指標(biāo)，對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)信息披露行為提出具體要求。2017年末，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正式下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，首次對(duì)“現(xiàn)金貸”進(jìn)行界定，強(qiáng)調(diào)年化利率36%的政策紅線，其嚴(yán)厲程度超出市場(chǎng)預(yù)期。這意味著在監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境下，消費(fèi)金融企業(yè)只有保證經(jīng)營(yíng)合規(guī)才能走得更遠(yuǎn)。 

黨的十九大報(bào)告提出，要完善促進(jìn)消費(fèi)的體制機(jī)制，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。隨著大眾消費(fèi)觀念與消費(fèi)需求升級(jí)轉(zhuǎn)型，80后、90后甚至00后的年輕人群已經(jīng)逐漸成長(zhǎng)為消費(fèi)主力軍，有別于上一代人重儲(chǔ)蓄而輕消費(fèi)，如今年輕人更推崇活在當(dāng)下、提前消費(fèi)，用未來(lái)的支付能力提高當(dāng)下的生活品質(zhì)。借助消費(fèi)金融產(chǎn)品，人們得以實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人收入的跨期配置，從而顯著擴(kuò)大了當(dāng)期的消費(fèi)能力。消費(fèi)金融進(jìn)入一個(gè)全新的階段，有力推動(dòng)居民個(gè)人的消費(fèi)升級(jí)，滿足人們對(duì)美好生活的需求，具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

一是豐富消費(fèi)者的借貸選擇。傳統(tǒng)的借貸種類(lèi)如房貸、車(chē)貸等，準(zhǔn)入門(mén)檻高、審核嚴(yán)、放貸慢，而消費(fèi)金融則嵌入更多元的消費(fèi)場(chǎng)景，以短期、小額、無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押為特點(diǎn)，降低了門(mén)檻，手續(xù)更方便快捷。消費(fèi)金融的發(fā)展，讓以前的個(gè)人消費(fèi)信貸以房貸為主，向其他能提高生活水平的“小額+高頻”的消費(fèi)貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)變。

二是改變傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)消費(fèi)信貸在整體信貸總量中占20%，但在國(guó)際上發(fā)達(dá)、成熟國(guó)家中這一比例一般能達(dá)到60%左右。國(guó)家支持設(shè)立消費(fèi)金融公司的初衷是為了滿足廣大人民群眾合理的消費(fèi)金融需求，促進(jìn)消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需。在人們對(duì)未來(lái)收入有穩(wěn)定預(yù)期的情況下，不必單單依靠?jī)?chǔ)蓄存款去消費(fèi)。借助消費(fèi)金融產(chǎn)品提前消費(fèi)，一方面可以在短期內(nèi)幫助中低收入人群提高生活質(zhì)量，一方面可以更好應(yīng)對(duì)未來(lái)可能的貨幣貶值。如需出國(guó)留學(xué)的年輕人、將家用電器等消費(fèi)品更新?lián)Q代的家庭等，都能通過(guò)消費(fèi)金融享受到實(shí)實(shí)在在的便利。

三是滿足美好生活的需要。黨的十九大報(bào)告提出，我國(guó)社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。這個(gè)主要矛盾在金融領(lǐng)域的重要表現(xiàn)就是有大量的“雙創(chuàng)”客戶、弱勢(shì)群體、低收人口等得不到較好的現(xiàn)代金融服務(wù)。現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，要求有更平衡的區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展格局。而消費(fèi)金融的主要受眾涵蓋了中低收入的二三線城市年輕人，促進(jìn)他們的消費(fèi)結(jié)構(gòu)從生存型消費(fèi)向發(fā)展型消費(fèi)轉(zhuǎn)變，從而提高生活水平。因此，發(fā)展消費(fèi)金融，不僅是踐行普惠金融的要求，也是為了更好滿足人民對(duì)美好生活的需求。

中國(guó)消費(fèi)金融已步入高速發(fā)展時(shí)期，成為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力之一。未來(lái)，消費(fèi)金融將繼續(xù)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)引擎的作用，以金融科技為驅(qū)動(dòng)力，以普惠金融為發(fā)展方向，以健全金融監(jiān)管為保障，逐步下沉到更多消費(fèi)場(chǎng)景，走向行業(yè)更高質(zhì)量發(fā)展的道路。充分認(rèn)識(shí)消費(fèi)金融的作用，加快配套政策法規(guī)建設(shè)，引導(dǎo)消費(fèi)金融市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展，是構(gòu)建現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的有效途徑。